måndag 5 december 2016

Befrielse och återvändande



Västmedia är som väntat tyst.

Igår em fortsatte befrielsen, använd Citadel till vänster på "valfenan" som referenspunkt jämfört med tidigare karta.

Väst kan nu leverera hur mycket hjälp de vill till Aleppo's invånare. Intresset är dock plötsligt mycket svalare för detta. Men Ryssland levererar både mat och mobila sjukhus.

söndag 4 december 2016

Kvar att befria från islamisterna i Aleppo


Alla (även Obama verkar inse att man förlorat och säger nu att man vill ha bort islamisterna från staden, enligt uppgift otroligt nog även Turkiet..) önskar att islamisterna ska sluta använda befolkningen som gisslan och acceptera fri lejd till andra delar av landet som kontrolleras av islamister. Annars väntar att syriska armén kommer slå sig in från ca "Hill400/Sheik Lufti" till "Citadel" för att återigen dela det terroristkontrollerade området i två delar vilket tvingar islamisterna att expressutrymma den mindre delen.

Gårdagen handlade mycket om att islamisterna "lobbade" granater mot civila områden i fria delarna av Aleppo i vad som verkar vara ren terror för att på det sättet hämnas på armén.

Lyfter man blicken lite så har armén efter 4 års ställningskrig haft ett enormt genombrott och befriat tiotusentals civila sen Hillary förlorade i USA för 4 veckor sedan vilket ryckte undan mattan för CIA operationen i staden. När stödet från väst nu sviker så kollapsar terroristernas stridsmoral snabbt. Eftersom jag aldrig litar på USA (så mycket av etablissemanget har lång historik av att i samarbete med Saudi ha stött islamister sen man skapade Bin Laden's Al Qaeda i Afghanistan på 80 talet)  och noterar nye försvarsministern så skulle jag uppskatta om detta avslutas så fort som möjligt.

A Reuters journalist said buses leaving from western Aleppo were bringing a steady stream of people to inspect homes they had not seen in years. Russian military trucks also delivered aid to the captured eastern districts of eastern Aleppo. 





Det är svårt (men västmedias censur gör sitt bästa) att inte jämföra framgångarna i Aleppo med Mosul där irakiska armén under de facto ledning av 5000 amerikaner skulle fixa befrielse av Mosul lagom till Hillary's valvinst. I skrivande stund förtiger västmedia, USA styrt FN m.fl i praktiken en ohygglig civil katastrof och gör allt för att behålla fokus på lögnerna om Aleppo.


lördag 3 december 2016

Mina två största innehav har dolda optioner på +50 resp +60 usd olja

Canacol: Man har prioriterat ner olja för att fokusera på snabb expansion av gas som bekant. Men man har två potentiellt stora delar som marknaden idag har nollvärde på:
1. Omfattande potentiell konventionell egen produktion som man flaggat för blir prio på allvar först vid +50 usd olja. Idag startas ett sådant borrhål om jag minns rätt från senaste pressreleasen.
2. Omfattande "best in class" shale områden i Colombia där supermajors står för kostnaderna mot att de får rätten att förtjäna andel i projekten. Lite tystnad om detta då jänkare som kör fracking i Latinamerika är kontroversiellt.. men det rör sig framåt och borde kunna ha ett antal resultat 2017.

Golar: Om Canacol's olja är nollvärderad och okänd så är Golars det ännu mer. Men den som studerar det första FLNG kontraktet offshore Kamerun upptäcker att det finns flera godsaker i det utöver förväntad produktion. Skeppet för förberett för 4 s.k trains eller LNG tillverkningsenheter men är bara planerat för 2 initialt, i senaste rapporten så var enligt mitt tycke den viktigaste nyheten att Golar jobbar stenhårt för expansionsbeslut från gasproducenten och landet att gå till 3 eller 4. Men kopplingen till oljan är att Golar får fast ersättning (som i sig är helt revolutionerande för Golar) på själva produktionen. Mindre känt är troligen att med start vid 60 usd och topp vid 102 usd Brent olja så får bolaget mer betalt.. närmare bestämt ca 90% mer ersättning vid 102 än sub 60. Jag uppfattar det som ett linjärt avtal så varje dollar över 60 usd borde ge kanske 2% ökning i ersättningen vs planerat. Jag har inte studerat det därefter följande Ophir projekten men oddsen är nog goda att även det har någon form av rörlig del om råvaran stiger. Ska försöka hitta om det är på olja, gas eller LNG priser.

Gratis optioner som inte är inprisade av marknaden är något jag gillar och jag slipper köpa oljebolag och få exponering mot en nedsida som inte är borta.

Dags för Frankrikes första kvinnliga president!? Feministiskt genombrott? :-)

Aftonbladet? DN? SVD? SVT? Kulturvänstern? Reinfeldt? och alla andra i breda vänstern...

Här får vi en intressant insyn i Frankrikes starkaste kvinnorörelse vilket har stor betydelse för EU. Marion's moster är det alltså som kan bli Frankrike's nya president våren 2017 även om ur mitt perspektiv känns det betydligt mindre angeläget då de konservativa i det landet har reformerat sig på ett exemplariskt sätt med sin nya Presidentkandidat. Men även Marion som intervjuas nedan är en ytterst intressant person och jag skulle inte bli förvånad om det till slut blir hon som blir Frankrike's första kvinnliga president om ett årtionde.

Men tillbaka till frågorna och ett svar från mig. Sanningen är förstås att den breda vänstern inte primärt är ute efter jämställdhet och fler kvinnliga ledare. Man är bara ute efter vänsterpolitik och använder dessa argument som ett verktyg för det. Den breda vänstern jublade aldrig över Margaret Thatcher som borde varit en tidlös feministisk ikon.

Londons borgmästare 2000-2008

Vettiga åsikter i en vettlös västvärld.


När det är sagt så tycker jag Putin behöver jobba rejält på könsfördelningen bland makthavarna.

Bra dag, nytt årshögsta, 107.3% uppgång för året

Det som har ändrats senaste månaden är att jag ökat mitt trejdande dramatiskt. Ett exempel är att jag uppskattar att jag senaste 5 dagarna omsatt 2x portföljvärdet i Nordamerika och Norge vilket är extremt mycket med mina mått men faktum är att hela november gått på det temat, det vore väldigt intressant att höra vad Avanza's kunders totala omsättning i Nordamerika är per år för att kunna se vad jag står för av det. Jag vet inte om den handeln har daytraders hos dem typ som det finns i Sverige. Jag skulle ju dock inte på något sätt karaktärisera mig som daytrader. Handlar mer om att ständigt ta vinst på mina dyrast köpta aktier (i bolag jag oftast ser mig som långsiktig investerare) och sedan handla billigare än jag sålde.. under svaga dagar. I skrivande stund har jag 26% likviditet efter försäljningar igår. En tanke med det är också omröstningen i Italien (där jag är kluven då det är vad som ser ut som en vettig politisk reform i landet men som förvandlats till en omröstning för eller emot dagens EU) Även Österrike röstar imorgon. Man gör om presidentvalet som miljöpartisten vann efter vad som för mig såg ut som valfusk med poströsterna efter räknandet av vanliga rösterna. Högsta domstolen ogiltigförklarade sedan den delen av valet och jag hoppas landet håller vänsteraktivisterna långt från rösträknandet.

Om portföljen:
1. Canacol (jag väntar borresultat nästa vecka vilket bör vara träff då det är i kända marker).
1.5: Likviditet. Alltmer en del av min taktik att snabbt svänga mellan 0 och 50% av detta.
2. Golar LNG (jag är förvånad att aktien inte dragit i samband med en rapport som var svagt positiv utan negativa överraskningar samtidigt som vi rör oss mot ett 2017 som kan ge enorma förändringar i vinstförmåga).
3. Höegh LNG. LNG är ju grejen för mig och Höegh levererade äntligen en ny jättefin 20 års order. Svag dag i Norge gjorde att 10% uppgång i starten krympte till 3.3%, lite märkligt och vi hade högre kurser för drygt en vecka sedan.
4. K92 Mining. Vissa TA källor ökar sannolikheten för studs uppåt i PM aktierna men flaggar för att det är tillfälligt. 5% på guld kan dock snabbt bli 15-30% på PM bolag. Jag behöver PM i portföljen... men jag är allt mindre road av att det är omöjligt att förutspå de kraftiga kasten. Om 10 dagar t.ex räntehöjning i USA. Kommer placerarna då fokusera på att "nu är det över" ELLER "när kommer nästa"... För mig handlar det om att agera iskallt och utan känslomässiga bindningar till bolagen för att få avkastning i portföljen och sänkt portföljrisk.

Jag har stora förhoppningar på fortsatta uppgångar för mina bolag nästa vecka och räknar då med att gradvis fortsätta höja min likviditet.

fredag 2 december 2016

Ansvarig för fredspriset ångrar valet av Obama

http://www.bbc.com/news/world-europe-34277960

Onekligen en skam för Nobelpriset att ha delats ut till krigsförbrytaren från Libyen och Syrien.

Jag har missat den "avbönen". Gissar Västmedia varit "sparsam" med rapporteringen och om man gjort det haft det på sida 19 längst ner.

Mer aktuellt så noterar jag att Trump utnämnt en krigshetsare som går under smeknamnet "Mad Dog" till försvarsminister. En besvikelse och orostecken.

torsdag 1 december 2016

K92

Detta är ju en aktie jag följer noga (än mer noga än bolagets fundamenta...) och trejdar hårt. Jag tänker inte gå exakt in på taktiken mer än att målet när jag gör den är att under förväntade dålig börsdag för bolaget, att då minska min värdeminskning via trejdning utan att minska storleken på mitt innehav. Kort sagt att förflytta mitt ingångsvärde nedåt. Jag har varit extremt aktiv i aktien med detta syfte senaste veckorna.

Utöver det så har det funnits, troligen EN stor säljare (även om det är vanligaste mäklarsiffran 1 för anonym) som varit rätt angelägen att sälja först vilket mest underlättat min handel som alltså består av två delar - sälja & köpa.

Min gissning... är att kombinationen av oss två större aktörer  i aktien har ökat både volatilitet och spätt på nedgången medans övriga ägare mest kunnat titta på när den backat.

Detta om aktien. Nu lite allmänt om branschen och bolaget.

Det är och kommer alltid vara extremt svårt för alla placerare att förstå exakt vad en junior har i marken. I en etablerad producent som EDV som dessutom har flera producerande gruvor så är det betydligt enklare och mindre farligt för oss investerare. Det finns en skola som säger att man måste vara duktig geolog för att kunna bedöma PM juniorer, den skolan drivs främst av geologen.. Brent Cook som säljer sitt dyra nyhetsbrev på den tesen. Det är mycket möjligt att han har rätt men jag konstaterar att även för dem så är det rimligen rätt mycket av antaganden. Dessutom har jag haft hans brev och jag minns inte det som någon Messias väg till framgång på något sätt. Jag tror att juniorer generellt är lottsedlar för oss alla där vi successivt får mer och mer fakta på vägen mot att förhoppningsvis bli en mer etablerad producent. Den vägen handlar oerhört mycket om tajming och där har geologer knappast någon fördel vilket kanske förklarar att Cook's brev vad jag märkte inte levererade någon överavkastning.

K92 har under sin korta livstid vrålrekats av diverse mer eller mindre seriösa nyhetsbrev.. vilket har drivit kursen extremt högt där det inte kan råda någon tvekan att många av köparna inte hade någon som helst koll på vad de köpte och om man handlat något man inte förstår för 1.50 - 2 cad och kursen sen rasar till 85-90 cent i december efter ett bra börsår.. då ska man förvänta sig förlustavdragsförsäljningar som Amen i kyrkan. Värt att komma ihåg.

K92 är som ni kanske vet inte rakt av en junior. Fyndigheten ägdes av Barrick och har därför mycket borrningar i sig och frågan är inte om det finns mycket höggradigt guld utan mer hur mycket och kommer bolaget klara av att utvinna det utan t.ex utspädning typ att gråberg följer med och ger lägre snittgrades.

Så denna bloggen handlar om att jag äger något riskabelt med många okända faktorer där hopp & tro är en avsevärd del av grunden för mitt ägande i ett bolag som är i en bransch där produkten för tillfället TA mässigt ser uselt ut... så jag försöker inte direkt sälja på er bolaget. Men ni kan ju förstå att jag äger det för att det för mig ser ut att finnas väldigt mycket höggradigt guld som kommer med breda intervall (om ett tag i alla fall) vilket ger väldigt låga produktionskostnader i teorin samt att det inte är ovanligt att när man har så mycket höggradigt guld och stora närliggande oborrade områden så finns det hyggliga odds för att detta skulle kunna bli en större (höggradig) gruva än vad placerarna idag prisar in. OM det händer så kommer detta vara typen av placering där det för mig inte alls är svårt att se 10x pengarna på ett par år från dagens läge. Det är ingen prognos, men man måste förstå både nedsidan/riskerna och uppsidan/chanserna när man placerar i bolag som dessa och när man gör det så måste man förstå att man varken ska eller behöver placera jättetungt. Tanken är istället att t.ex 4% vikt i en portölj inte slår sönder portföljen om kursen halveras medans 10x pengarna får en avsevärd effekt.

Hur går det då för bolaget? Ja det är naturligtvis stora frågan så här under uppstarten och igår fick vi en första ledtråd: http://www.k92mining.com/2016/11/6114/  goda nyheter men ingenting om själva produktionen. Notera hur denna första delen av gruvan har de farligare små intervallen där risken för utspädning vid missar i brytningen är större.

Notera vidare att de nu publicerat fulla 43-101 rapporten på den planerade expansionen som ser väldigt bra ut. Men vi vill som sagt inte att de ska studsa på uppstarten innan den.. det är huvudrisken.


onsdag 30 november 2016

Börs!

Detta blogginlägg triggades av en vänlig kommentar nedan som bl.a nämnde hur svårt det är att hinna med allting med dessa intressanta marknader..

Sant, de senaste dagarna har varit extremt aktiva börsdagar för mig och jag närmast pustar ut lite för tillfället.

Igår var det, kunde jag vid stängning dystert konstatera, årets hitintills sämsta börsdag för mig och det trots en hel del lyckad intradagstrejdning (bl.a i K92). Det sistnämnda drunknade dock i stora nedgångar för Canacol och Golar. Värt att påminna att den nedgången för Golar var en av flera sådana dagar på raken, det var inte länge sedan jag tog en vinstpost på 25.7 och igår inför rapporten handlade jag på snitt 21.95. Att vräka in aktier i det läget är förenat med viss oro men jag gjorde det ändå för jag anser som jag skrivit att det är ett världens mest spännande bolag.

Några timmar senare och tur med OPEC avtal... samt bra rapport från GLNG så är Golar upp 15% och Canacol upp 7% efter att ha varit högre.

Jag har idag gått från 3% likviditet till 29% likviditet. Portföljen har varit uppe på årshögsta men rekylerat lite med främst CNE. Uppgången idag var kanske 1.5x nedgången igår på toppen.

Tillbaka till kommentaren. Fråga om POE eller Pan Orient Energy. Jag kan svara att jag inte ägt dem på länge men får pressreleaser. Det enda jag kan tillägga är att det som sagt är en high impact borrning efter gas som kommer om 4-6 månader tror jag samt att jag gillar tanken på att hitta gas i Indonesien då det landet är listat som ett av de största länderna för FSRUs, dvs de behöver uppenbarligen mkt gas och är beredda att betala.

"Vi kommer titta på det"



Bra att det följs upp. USA har en rutin när man bombar läkare utan gränser, syriska soldater medans de slåss mot IS, civila i Jemen via proxy osv. "Vi kommer titta på det". Sen notis 2-3 månader senare: "vi har inte gjort något fel och tänker inte ändra något".